不久前習(xí)大大對(duì)英國(guó)的國(guó)事訪問(wèn)期間，中國(guó)公司拉卡拉和英國(guó)公司第三方支付公司Allpay簽下合作意向，雙方會(huì)圍繞跨境支付，移動(dòng)支付等領(lǐng)域展開(kāi)一系列合作。Allpay副總裁Justine Norman在之后的采訪中表示：“目前中國(guó)的第三方支付市場(chǎng)已經(jīng)做了所有我們?cè)谧龅漠a(chǎn)品，而且規(guī)模更大，所以我們將合作開(kāi)拓英國(guó)歐洲市場(chǎng)，暫時(shí)沒(méi)有進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的打算?！?/span>

就第三方支付市場(chǎng)而言，拉卡拉和Allpay的交集極多，拉卡拉的產(chǎn)品線覆蓋了Allpay所有的產(chǎn)品類型。橫向觀之，英國(guó)作為世界金融中心，以高度成熟的市場(chǎng)和擅長(zhǎng)創(chuàng)新而聞名。縱向而言，Allpay成立于1995年，至今已經(jīng)運(yùn)營(yíng)二十年，是英國(guó)最大的第三方支付公司。而其產(chǎn)品線和中國(guó)市場(chǎng)比起來(lái)卻顯得簡(jiǎn)單而保守。若向內(nèi)探究，這與中英市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管方式差異不無(wú)關(guān)系。

英國(guó)市場(chǎng)：成熟的銀行業(yè)和監(jiān)管方式將銀行與第三方導(dǎo)向合作

在英美市場(chǎng)，銀行業(yè)市場(chǎng)化程度較高，在充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境里，銀行會(huì)更加主動(dòng)地利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)字技術(shù)去提高自己在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，在近幾年第三方支付迅速成長(zhǎng)的壓力下更是如此。因此，雖然英國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在技術(shù)上略顯優(yōu)勢(shì)，但在金融產(chǎn)品的廣度和深度上，還難以和充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)平分秋色。此外，英美市場(chǎng)成熟的信用卡體系，刷卡消費(fèi)時(shí)收取的手續(xù)費(fèi)等，也在一定程度上束縛了第三方支付的發(fā)展，使第三方支付在降低交易成本上難有作為。

除此之外，監(jiān)管方式也是英國(guó)市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一個(gè)主要區(qū)別。英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是被納入金融監(jiān)管體系中的，監(jiān)管的范圍還在持續(xù)擴(kuò)大。此次和拉卡拉合作的第三方支付公司Allpay將在2016年被納入監(jiān)管?！坝?guó)市場(chǎng)的監(jiān)管非常多，但是很容易遵循?！盝ustine表示，“其中主要有兩個(gè)是為了確保市場(chǎng)安全設(shè)立的的，一個(gè)是PCI DSS (Payment Card Industry Data Security Standard) 規(guī)則， 另一個(gè)是FCA(financial conduct authority)。PCI 規(guī)則，是用來(lái)確保敏感信息，比如信用卡和儲(chǔ)蓄卡的卡號(hào)是被保護(hù)的，不會(huì)被不正當(dāng)存儲(chǔ)。FCA 則是所有金融服務(wù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)， 他們會(huì)審查比如洗錢或者電子貨幣之類的項(xiàng)目，他們會(huì)嚴(yán)格的確保我們有保護(hù)客戶資金安全的流程和措施。”

正如Justine提到的，英國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管的執(zhí)行主體之一是金融行為監(jiān)管局(FCA)，還有一個(gè)同樣重要的主體是行業(yè)協(xié)會(huì)，二者監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方式則是金融產(chǎn)品的注冊(cè)登記和信息披露制度。其中，金融行為監(jiān)管局是官方機(jī)構(gòu)，主要側(cè)重對(duì)行業(yè)規(guī)范做頂層設(shè)計(jì)，劃定邊界;而行業(yè)協(xié)會(huì)則事無(wú)巨細(xì)的規(guī)定了互聯(lián)網(wǎng)金融公司運(yùn)營(yíng)層面的細(xì)則。在這樣的雙重作用下，英國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有著清晰的界限和標(biāo)準(zhǔn)可以遵循。一方面，這使得他們?cè)诋a(chǎn)品品類的衍生拓展上受到約束，而從另一方面來(lái)說(shuō)，也使得互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)銀行業(yè)之間的合作模式和簡(jiǎn)單清晰，有法可依，緩和了雙方利益分配的矛盾。

從產(chǎn)品創(chuàng)新角度而言， 監(jiān)管的強(qiáng)勢(shì)必然會(huì)在一定程度上束縛創(chuàng)新，如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下最大程度的激發(fā)創(chuàng)新，是一個(gè)需要嘗試和摸索的平衡點(diǎn)。英國(guó)較早的找到了這個(gè)平衡點(diǎn)，這不僅可以使行業(yè)有條不紊的良性發(fā)展，更重要的是，廣大用戶的權(quán)益可以有所保障。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：用好銀行的“梯子”很關(guān)鍵

拉卡拉高級(jí)副總裁房建國(guó)曾在銀聯(lián)工作了十年，加入拉卡拉也已經(jīng)有三年，見(jiàn)證了中國(guó)銀行卡市場(chǎng)和支付市場(chǎng)發(fā)展的從起步到騰飛的階段?！拔覟槭裁匆獜你y聯(lián)出來(lái)，從我個(gè)人的經(jīng)歷來(lái)看，是看到了整個(gè)第三方市場(chǎng)在未來(lái)的中國(guó)金融版圖上，包括未來(lái)的空間上有巨大的潛力?！狈拷▏?guó)說(shuō)。

房建國(guó)認(rèn)為，中國(guó)整個(gè)的銀行卡市場(chǎng)發(fā)展雖然很快，但是還沒(méi)有形成比較市場(chǎng)化的業(yè)務(wù)。這幾年第三方的出現(xiàn)，包括牌照的發(fā)放以后，中國(guó)的市場(chǎng)整個(gè)的格局已經(jīng)發(fā)生了明顯的變化，原來(lái)都是國(guó)家隊(duì)一家獨(dú)大，現(xiàn)在有更多的市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)在做迅速擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模的工作?，F(xiàn)在第三方市場(chǎng)已經(jīng)占據(jù)整個(gè)支付市場(chǎng)很大的市場(chǎng)份額，激發(fā)了市場(chǎng)的活力，創(chuàng)造了很多新的合作模式，可以說(shuō)在倒逼傳統(tǒng)的機(jī)制向市場(chǎng)化機(jī)制的轉(zhuǎn)型。

相對(duì)與英美市場(chǎng)而言，國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚在起步階段。從最初的“無(wú)門(mén)檻、無(wú)規(guī)則、無(wú)監(jiān)管”的三無(wú)狀態(tài)下的行業(yè)規(guī)模爆發(fā)，到野蠻生長(zhǎng)觸發(fā)的各種利益矛盾，再到今天大把互聯(lián)網(wǎng)金融公司倒閉引發(fā)跑路潮進(jìn)入洗牌期，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍在摸索，整個(gè)行業(yè)也正在經(jīng)歷成長(zhǎng)的陣痛。與銀行之間的博弈，和對(duì)用戶權(quán)益的保護(hù)，成為當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

中國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)可以說(shuō)是以第三方支付為主導(dǎo)的，以支付寶為代表，在積累支付用戶的基礎(chǔ)上結(jié)合市場(chǎng)需求衍生出更多金融業(yè)務(wù)，像P2P 借貸、基金投資、證券基金等金融賬戶支付體系等。而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，第三方業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)張的威脅在于，大量客戶和有效數(shù)據(jù)都掌握在第三方公司手上，第三方支付的賬戶逐漸成為客戶的首選賬戶，銀行主動(dòng)權(quán)漸失。

“有的平臺(tái)和銀行合作時(shí)候會(huì)把銀行資源拿過(guò)來(lái)，把銀行跟商戶和客戶的關(guān)系截?cái)?，通過(guò)他們自己的方式來(lái)獲取高額收益，這樣銀行就會(huì)反感。 我給你創(chuàng)造合作條件 但是你把我的客戶資源挖走還侵占我的收益。銀行現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始有一些動(dòng)作了，未來(lái)會(huì)有更大動(dòng)作?！狈拷▏?guó)表示。

今年八月，中國(guó)央行出臺(tái)了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》。其中第八條第三款“支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開(kāi)立支付賬戶”和第十三條“支付機(jī)構(gòu)不得為客戶辦理或者變相辦理現(xiàn)金存取、信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換業(yè)務(wù)”，這兩條規(guī)定明確劃分了銀行和第三方支付的業(yè)務(wù)界限，禁止第三方支付機(jī)構(gòu)從事金融或者類金融業(yè)務(wù)，所有金融業(yè)務(wù)的賬戶必須落地于銀行賬戶，而非第三方支付賬戶。這些規(guī)則的出臺(tái)將金融業(yè)務(wù)的賬戶，以及大額交易賬戶留在銀行賬戶之內(nèi)，降低了第三方支付對(duì)傳統(tǒng)金融體系的威脅。

對(duì)于第三方支付和銀行的博弈，房建國(guó)認(rèn)為其實(shí)二者屬性并非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系：“讓銀行一天給一萬(wàn)個(gè)用戶每人貸款5000元，他們可以做到，但是他們的成本和運(yùn)作方式不允許，這些事情第三方公司來(lái)做就簡(jiǎn)單很多。但是有一些第三方支付確實(shí)通過(guò)合作，有一些服務(wù)做的有一點(diǎn)過(guò)了，就形成了博弈。就像找銀行借梯子，銀行把梯子借給你 你應(yīng)該幫人家做一些服務(wù)，比如修修瓦，但你不能借梯子上了房，把人家房子給拆了，以后誰(shuí)還敢借你梯子。如果沒(méi)有銀行的通道，第三方是活不下來(lái)的。另外一方面，金融交易繞開(kāi)銀行，對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，也存在巨大風(fēng)險(xiǎn)，而金融服務(wù)的本質(zhì)還是控制風(fēng)險(xiǎn)，我們不允許也不會(huì)讓我們的用戶陷入風(fēng)險(xiǎn)之中，因此我們會(huì)堅(jiān)守正規(guī)的行業(yè)規(guī)則，確保用戶的安全?！?/span>

除了監(jiān)管，較強(qiáng)的盈利能力是英國(guó)市場(chǎng)的區(qū)別于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的又一特點(diǎn)，也是中國(guó)公司對(duì)英國(guó)乃至歐洲市場(chǎng)的興趣點(diǎn)之一?！跋馻llpay這樣的老牌服務(wù)公司，又有口碑，又有技術(shù)，又有市場(chǎng)，但是一年的銷售才可能50億歐元，相當(dāng)于我們一個(gè)月的交易都不到。但是英國(guó)市場(chǎng)的利潤(rùn)比中國(guó)的市場(chǎng)要高?！狈拷▏?guó)表示。英國(guó)的交易結(jié)構(gòu)導(dǎo)致們的很多的交易成本都比較高，同時(shí)，收益也比較高。而中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的玩法基本則以免費(fèi)為主。“我們其實(shí)也在做一些產(chǎn)業(yè)的布局，包括歐洲的市場(chǎng)，不排除我們來(lái)投資，通過(guò)一些投資或者收購(gòu)，包括參股的方式來(lái)為我們做業(yè)務(wù)的合作，這些都是可探討的選項(xiàng)。”房建國(guó)說(shuō)。